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非常重要的参考很多人都不知道夏普率的存在,也不知道什么是夏普率,它通常用来代表风险调整后的回报。

夏普比率指风险调整后的超额收益。用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。

基金的期望回报率预期收益减去无风险的利率,除出基金的标准差,基金的标准就是基金每日收益率和平均收益率的偏离程度,期限选择为一年,对比的指数是一年存款收益率或国债收益率来对比。

我还是换一种通俗方式来表达,假设有两个基金经理操作两只不同的基金,操作策略有二个,两个策略结果就是一年当中他们所管理的基金都赚了40%,场面上看第1个基金我们称为A经理净值从年初一路上涨到40%,而B经理他年底一看他的收益率也达到40%,但一年中时来看一度亏损超过-20%,从最终收益结果一看两者都是一致的,但差异是巨大的。从投资基金的回报风险率看,基金经理管理的产品基金波动越小,就说明它的风险越小,投资效率更高。那么他的夏普比率就更高。

总结性来看A经理基金净值曲线相对平稳,收益曲线都是平稳上升,B经理的基金波动比较大,B经理的基金承受风险就更高,以单位风险获得基金净值的回报会小。那么作为资深的基金投资者就知道如何选择两个基金经理打理的基金更好了。

如果一个基金经理收益曲线和回撤率大起大落,来回来去的振动,就跟人的心电图一样,两个人相比较下高下立现!

夏普比率核心思想是,理性的投资者期望回报率最大的投资组合而且是风险最小的投资组合,最小的风险代价来换取尽可能大的回报。

一句话说完,同等收益下,风险越小越好,这种情况下的夏普比率也就越高,夏普比率越大,说明基金的单位风险所获得的风险回报越高。

总结就是:选择基金一定不单纯要看回撤率与一年的年化收益,还在看夏普率,当然同等情况下的基金,最佳选择夏普率越高的。

好,今天猴哥的总结就到这里,老司机带你上路,关注上不迷路。关注猴哥,后续有最新大家才会收到提醒,欢迎大家点赞转发评论三连,这就是猴哥更新的动力。

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